Krok za krokem v oblasti investic do nemovitostí

V akviziční fázi realitního projektu jsou klíčové odborné znalosti a zkušenosti, protože tyto náklady rozhodují o dlouhodobé finanční životaschopnosti projektu. Náš tým nemovitostních, finančních, daňových a právních expertů poskytuje klientům uvažujícím nad akvizicemi špičkové poradenství a podporu při vyjednáváních.

Jsme dobře připraveni pro řešení široké škály lokálních i mezinárodních transakcí na poli rezidenčních a komerčních nemovitostí, výrobních a logistických parků, obchodních prostor a hotelů, ať už se jedná o fázi pořízení pozemku, vstup do developerského projektu nebo akvizici výnosové aktiv.

Díky důkladnému průzkumu trhu a analýze dat vytváříme solidní obchodní plán, zohledňující očekávání klienta a pozitivně ovlivňující investiční metriky projektu. Tím náš závazek vůči klientům nekončí – nadále poskytujeme důležité právní a daňové služby po uzavření transakce, abychom zajistili hladký a úspěšný konec.

V rámci transakce se zvažují daňové aspekty, především z hlediska druhu akvizice – převod nemovitosti vs. převod obchodního podílu na společnosti, která nemovitost vlastní (tzv. asset deal vs. share deal) – a potenciálních důsledků pro prodávajícího a výhod pro kupujícího. V případě převodu podílu na společnosti vlastnící nemovitost (tzv. share deal) je třeba zvážit zejména daňové aspekty pro kupujícího – související proces daňové a finanční due dilligence a daňové strukturování.

Naše komplexní právní služby zahrnují due diligence, přípravu transakčních dokumentů a efektivní vyjednávání s potenciálními kupujícími nebo prodávajícími. Kromě toho studie proveditelnosti pomáhají klientům určit životaschopnost jejich investice, prozkoumat nový trh nebo koncept a poskytuje hlubší vhled do faktorů ovlivňujících výnosy.

Při práci napříč týmy pokrýváme všechny aspekty akvizice, od strategie a strukturování transakce až po podrobné vyhodnocení dopadů DPH a daně z příjmů. V rámci transakce poskytujeme valuační služby a odhady pro transakční nebo zákonné účely. Naše ocenění provádíme v souladu s Mezinárodními oceňovacími standardy (IVS) a RICS Red Book.

Fáze výstavby a developmentu v životním cyklu nemovitostí vyžaduje komplexní znalost povolovacího procesu, stavebního práva, environmentálních předpisů a daňových aspektů. Náš tým právních a daňových specialistů je připraven poskytovat poradenství developerům, investorům a vlastníkům ve všech fázích procesu výstavby a developmentu. Zajistíme, abyste měli k dispozici potřebná povolení, připravíme dodavatelské smlouvy a navrhneme strukturu, která zohlední daňové požadavky a maximalizuje návratnost investic.

Náš daňový tým vám pomůže posoudit možnost nároku na odpočet DPH z výdajů vynaložených během developmentu a výstavby. Zajistíme také správné nastavení daňových dopadů CIT a DPH z příspěvků obcím a jiných investic na vybudování infrastruktury z pohledu developera, stejně jako dopady CIT a DPH týkající se financování projektu.

Pomůžeme Vám provést důkladnou analýzu výnosového potenciálu vašeho projektu, ať už je zaměřen na prodej a nájem bytů nebo na výstavbu kancelářské nemovitosti. Díky unikátním datovým sadám a pokročilé analytice podpoříme návrh vašeho projektu a poskytujeme relevantní informace o cílových charakteristikách plánovaných aktiv.

Náš právní tým pravidelně zastupuje klienty před orgány veřejné správy a připravuje veškeré potřebné dohody, strategie nebo plánovací smlouvy. V průběhu procesu klientům radíme, jak získat potřebná povolení a spolupracujeme s různými zúčastněnými stranami, abychom zajistili úspěšný výsledek.

Správa aktiv v oblasti nemovitostí zahrnuje řadu aspektů, jako je vyjednávání nájemních, podnájemních a dodavatelských smluv, zastupování před orgány veřejné správy a právní poradenství v souvislosti se smlouvami o poskytování služeb a pobídkami k pronájmu nemovitostí. Efektivní správa majetku závisí na správném nastavení těchto procesů.

V daňové oblasti je důležité správně nastavit daňový režim odpisů, pořízení a prodeje hmotného a nehmotného majetku, nastavení převodních cen u transakcí se spřízněnými osobami a posoudit daňovou uznatelnost úroků. Rovněž je třeba zvážit řadu daňových aspektů nájemního vztahu, jako jsou nájemní pobídky při zahájení nájmu, sankce při ukončení nájmu a daňové řešení technického zhodnocení. Při plánování projektů nájemního bydlení je důležité nastavit procesy tak, aby byly minimalizovány negativní dopady DPH.

Strategické plánování v oblasti výběru nájemců, analýza trhu komerčních nemovitostí a poradenství ohledně pracovních míst pomáhá připravit nemovitosti pro budoucnost. Identifikace skrytých zdrojů příjmů, vypracování komplexních podnikatelských plánů a poradenství v oblasti investic mohou přinést lepší výsledky v oblasti dosahovaných výnosů.

Naše hluboké znalosti a zkušenosti v oblasti strategie pronájmu a vyjednávání zajišťují, že naši klienti přijímají informovaná rozhodnutí týkající se jejich realitního portfolia.

V oblasti ESG a udržitelnosti pro nemovitostní a realitní průmysl je důležité zaměřit se na vytváření a maximalizaci dlouhodobé ekonomické, sociální a environmentální hodnoty.

Je nezbytné navazovat pevné vztahy s vedoucími dodavateli a ověřovat stávající metriky enviromentální výkonnosti, které by měly být přizpůsobeny taxonomii EU a dalším směrnicím týkajícím se ESG. Tento přístup pomůže připravit realitní portfolio na rostoucí očekávání trhu, institucí, bank a investorů ohledně cílů ESG.

Dále je třeba definovat cíle snižování uhlíkové stopy a emisí v souladu s Pařížskou dohodou a vyvíjet strategie a iniciativy k dosažení Net Zero a dalších iniciativ souvisejících s udržitelností. Naše vlastní analýza výkonnosti pro cíle ESG pomáhá navrhovat nefinanční výkazy a dodržovat globální standardy.

Je klíčové být připraven na rostoucí legislativní nároky na národní a evropské úrovni, jako jsou např. taxonomie a přizpůsobit své portfolio tak, aby udrželo náskok před konkurencí.

Prodej výnosové komerční nemovitosti je složitý proces, který vyžaduje strategii šitou na míru, pečlivý marketing a globální síť kontaktů. Během této poslední fáze životního cyklu nemovitostí je důležité spoléhat se na zkušené profesionály se zkušenostmi z daných segmentů.

V našem podání řízení prodejního procesu zahrnuje definici strategie, investičních materiálů a aktivní oslovování potenciálních investorů na lokální úrovni a napříč mezinárodní sítí díky dlouhodobým vztahům na kapitálových trzích. Následně poskytujeme podporu při vyhodnocování a vyjednávání s vybranými zájemci. Tento přístup je klíčový pro úspěšný prodej nemovitostí.

Odborné znalosti v oblasti daňového a právního strukturování transakcí usnadní realizaci složitých transakcí s více stranami a minimalizují negativní dopady na prodávajícího. Odborné právní poradenství v rámci transakce navíc umožňuje našim klientům plně se soustředit na jejich core business. Využití alternativních investičních struktur jako např. společné podniky nebo prodeje a zpětné pronájmy, mohou pak přispět k dosažení nadprůměrných výnosů a rozšířit okruh potenciálních investorů.